Giá cả trong thị trường phái sinh biến động mạnh mẽ do chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cung cầu, chính sách kinh tế, các sự kiện địa chính trị, tâm lý thị trường, yếu tố kỹ thuật, và thậm chí là những sự kiện bất ngờ như thiên tai hay dịch bệnh. Để hiểu sâu hơn về sự biến động này, hãy cùng phân tích kỹ lưỡng các khía cạnh liên quan.
Cung và cầu
Cung cầu là yếu tố cơ bản tác động đến bất kỳ thị trường nào, và thị trường phái sinh cũng không ngoại lệ. Khi nhu cầu về một tài sản cơ sở tăng lên, giá của các hợp đồng phái sinh liên quan cũng sẽ tăng, và ngược lại.
Ví dụ, đối với thị trường nông sản, nếu một quốc gia sản xuất chính phải đối mặt với thiên tai như hạn hán hoặc lũ lụt, nguồn cung sẽ giảm mạnh, dẫn đến sự tăng giá của các hợp đồng tương lai liên quan. Tương tự, giá dầu mỏ thường tăng trong mùa đông do nhu cầu sưởi ấm tăng cao tại các quốc gia sử dụng năng lượng lớn.
Chính sách tiền tệ và kinh tế
Các chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là chính sách tiền tệ, đóng vai trò quyết định trong việc định hình sự biến động giá. Khi ngân hàng trung ương thay đổi lãi suất, giá trị của tiền tệ cũng sẽ thay đổi, từ đó ảnh hưởng đến giá của hàng hóa và tài sản cơ sở trong thị trường phái sinh.
Ví dụ, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, chi phí vay mượn tăng lên, gây áp lực lên doanh nghiệp và cá nhân vay vốn. Điều này dẫn đến sự giảm nhu cầu về các tài sản cơ sở như nguyên liệu thô và hàng hóa, kéo theo sự giảm giá của các hợp đồng phái sinh tương ứng.
Sự kiện địa chính trị và kinh tế toàn cầu
Những sự kiện lớn trên thế giới, như chiến tranh, xung đột thương mại, hay khủng hoảng tài chính, có tác động trực tiếp đến giá cả phái sinh. Khi các sự kiện địa chính trị làm gián đoạn nguồn cung hoặc tác động tiêu cực đến hoạt động kinh tế, nhà đầu tư thường có xu hướng chuyển sang các công cụ phái sinh để bảo vệ rủi ro.
Ví dụ điển hình là xung đột Nga-Ukraine, khi chiến tranh xảy ra, giá các hợp đồng phái sinh liên quan đến dầu mỏ, lúa mì và khí đốt tăng vọt do lo ngại về nguồn cung bị gián đoạn. Điều này đã khiến giá các hợp đồng tương lai và quyền chọn của các mặt hàng này biến động mạnh, gây khó khăn cho nhà đầu tư trong việc quản lý rủi ro.
Tâm lý thị trường
Tâm lý thị trường là một yếu tố khó đoán nhưng có ảnh hưởng rất lớn đến sự biến động giá. Khi có những thông tin tích cực về tình hình kinh tế, nhà đầu tư thường có xu hướng lạc quan và mua vào, dẫn đến giá hợp đồng tương lai tăng. Ngược lại, những tin tức tiêu cực như khủng hoảng kinh tế hay rủi ro tài chính sẽ khiến nhà đầu tư bán tháo, làm giá giảm nhanh chóng.
Ví dụ, vào năm 2020 khi đại dịch COVID-19 bùng phát, tâm lý sợ hãi bao trùm toàn bộ thị trường. Nhà đầu tư đã đổ xô bán tháo các tài sản rủi ro, khiến giá phái sinh giảm mạnh trong một thời gian ngắn.
Các yếu tố kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật cũng là một phần quan trọng trong việc xác định sự biến động giá. Nhà đầu tư sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động, chỉ số RSI, hay MACD để phân tích xu hướng giá và dự đoán các điểm vào và ra lệnh.
Chẳng hạn, khi giá một hợp đồng tương lai chạm đến ngưỡng kháng cự quan trọng, nếu không phá vỡ được ngưỡng này, giá sẽ có xu hướng giảm trở lại do nhà đầu tư bán tháo. Ngược lại, nếu giá phá vỡ ngưỡng kháng cự, nhà đầu tư sẽ đổ vào mua, khiến giá tiếp tục tăng.
Thiên tai và sự kiện bất ngờ
Thiên tai và các sự kiện bất ngờ như đại dịch cũng có tác động lớn đến giá phái sinh. Một cơn bão lớn ở khu vực trồng ngô chính của Mỹ có thể làm giảm sản lượng, kéo theo sự tăng giá của các hợp đồng tương lai ngô.
Đại dịch COVID-19 là một ví dụ điển hình cho sự kiện bất ngờ ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu. Khi đại dịch bùng phát, nhiều doanh nghiệp phải đóng cửa, hoạt động sản xuất bị đình trệ, khiến nguồn cung nhiều loại hàng hóa bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Điều này dẫn đến sự biến động giá mạnh mẽ của các hợp đồng phái sinh liên quan đến các mặt hàng như dầu mỏ, kim loại công nghiệp, và nông sản.
Thanh khoản và sự ảnh hưởng đến giá
Thanh khoản là một yếu tố không thể thiếu trong việc định hình sự biến động giá trong thị trường phái sinh. Thanh khoản tốt giúp các giao dịch diễn ra nhanh chóng mà không làm ảnh hưởng đến giá cả. Ngược lại, khi thanh khoản kém, thậm chí các giao dịch nhỏ cũng có thể gây ra biến động lớn về giá.
Ví dụ, trong những ngày giao dịch thấp của các kỳ nghỉ lễ hoặc khi thị trường thiếu thanh khoản, giá có thể trở nên cực kỳ biến động, tạo ra những biến động bất thường. Điều này đặc biệt nguy hiểm đối với nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, khi họ dễ dàng bị lôi cuốn bởi các động thái giá mạnh mẽ trong các điều kiện thanh khoản yếu.
Kết luận
Sự biến động giá trong thị trường phái sinh phản ánh sự kết hợp phức tạp giữa các yếu tố kinh tế, địa chính trị, tâm lý thị trường và các yếu tố kỹ thuật. Để trở thành một nhà đầu tư thành công, việc theo dõi và hiểu rõ các yếu tố này là điều cần thiết. Tuy nhiên, sự biến động giá cũng mang đến nhiều cơ hội, và với những công cụ phái sinh, nhà đầu tư có thể không chỉ quản lý rủi ro mà còn tối ưu hóa lợi nhuận của mình trong các tình huống thị trường biến động mạnh.
Thông Tin Liên Hệ
Nếu bạn cần thêm thông tin hoặc có bất kỳ thắc mắc nào, vui lòng liên hệ với chúng tôi qua các kênh sau:
- Trụ sở chính: 37 Nguyễn Trung Trực, P.Bến Thành, Q.1, TP.HCM
- VPĐD: 150 Đường D, KĐT Lakeview City, P.An Phú, TP.Thủ Đức, TP.HCM
- Website: phatdatinvesting.com.vn
- Fanpage: Phat Dat Holdings
- Youtube: Phat Dat Holdings
- Zalo: 0886391088
- Email: cskh@phatdatinvesting.com.vn
- Hotline: 088 639 10 88
- Mã số thuế: 0313245689
