Sáng nay, tại Hà Nội, Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) đã tổ chức một buổi tập huấn dành cho các thành viên kinh doanh và thành viên môi giới. Đây là sự kiện nổi bật với sự tham gia của gần 200 đại biểu, bao gồm các chuyên gia quốc tế, đại diện từ các sở giao dịch trong khu vực ASEAN, cùng đông đảo nhà đầu tư, nhà môi giới và nhà giao dịch từ các công ty thành viên MXV.

Điểm nhấn của chương trình là sự hiện diện của hai đại diện từ Cơ quan Quản lý Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Indonesia (BAPPEBTI) – đơn vị phụ trách quản lý và giám sát thị trường phái sinh hàng hóa tại Indonesia – cùng Tùy viên Thương mại từ Đại sứ quán Indonesia tại Việt Nam. Đặc biệt, lần đầu tiên, MXV đã quy tụ ba sở giao dịch hàng hóa hàng đầu khu vực ASEAN: Sở Giao dịch Hàng hóa Singapore (SGX), Sở Giao dịch Hàng hóa Asia Commodity Marketplace (ACM) từ Indonesia, và Sở Giao dịch Hàng hóa Bursa Malaysia Derivatives (BMD) từ Malaysia. Các bên đã cùng chia sẻ những kinh nghiệm thực tiễn quý báu về vận hành thị trường và kết nối giao dịch liên thông với thế giới.

Phương pháp phân tích từ vĩ mô đến vi mô: Chìa khóa giao dịch hiệu quả

Mở đầu sự kiện, ông Nguyễn Đức Dũng, Phó Tổng Giám đốc MXV, nhấn mạnh rằng chương trình tập huấn thường niên này nhằm mang đến những kiến thức thực tiễn và giá trị thiết thực cho các doanh nghiệp cũng như nhà đầu tư tại Việt Nam. Sau thành công của chương trình “Quản trị rủi ro danh mục hàng hóa phái sinh” hồi tháng 7/2024, năm nay MXV tiếp tục nâng tầm với chủ đề “Phương pháp phân tích thị trường và xây dựng ý tưởng giao dịch”. Nội dung chuyên sâu được thiết kế để hỗ trợ các thành viên thị trường nâng cao kỹ năng phân tích và phát triển chiến lược giao dịch hiệu quả.

Ông Andy Tan, Giám đốc Điều hành của Inspirante Trading Solutions (ITS), chia sẻ rằng giao dịch hàng hóa đòi hỏi một cách tiếp cận toàn diện. Ông khuyến nghị kết hợp phân tích vĩ mô, phân tích kỹ thuật, chiến lược chênh lệch giá và quản lý rủi ro để xây dựng kế hoạch giao dịch tối ưu. ITS giới thiệu phương pháp phân tích “top-down” – từ tổng quan kinh tế toàn cầu xuống chi tiết từng ngành và mặt hàng cụ thể. Các yếu tố như tăng trưởng GDP, lạm phát, chính sách tiền tệ và căng thẳng địa chính trị được xem xét kỹ lưỡng để dự đoán tác động lên thị trường hàng hóa.

Ví dụ, ông Andy Tan phân tích: Khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng 9/2024 do lạm phát hạ nhiệt, đồng USD suy yếu đã đẩy giá các mặt hàng định giá bằng USD như dầu thô, kim loại quý và nông sản tăng vọt. Điều này minh chứng rõ nét cho tầm quan trọng của việc nắm bắt xu hướng vĩ mô.

Ông Wan ZuHao, chuyên gia phân tích của ITS, đưa ra các ví dụ cụ thể về quặng sắt, lúa mì và bạc. Với thị trường bạc, ông chỉ ra mối liên hệ chặt chẽ giữa vàng và bạc: khi giá vàng tăng dài hạn, bạc thường theo sau. Tuy nhiên, trong bối cảnh suy thoái kinh tế, nhu cầu bạc cho sản xuất công nghiệp có thể chững lại, dù vai trò “tài sản trú ẩn” vẫn giúp bạc tăng giá song song với vàng. Về kinh tế vĩ mô, ông thừa nhận khó dự đoán chính xác trong bối cảnh ông Donald Trump trở lại Nhà Trắng, buộc ITS phải liên tục cập nhật thông tin từ báo chí để điều chỉnh dự báo.

Quặng sắt và cao su: Sức mạnh từ SGX

Ông Kenneth Ng, chuyên gia từ SGX, làm rõ hơn về thị trường quặng sắt – nguyên liệu chính sản xuất thép. SGX hiện là trung tâm giao dịch quặng sắt hàng đầu châu Á, với khối lượng giao dịch 5,8 tỷ tấn mỗi năm. Đáng chú ý, hợp đồng kỳ hạn quặng sắt tại SGX có khối lượng gấp 3 lần lượng quặng sắt vận chuyển thực tế qua đường biển. Trong đó, các doanh nghiệp sản xuất chỉ chiếm 26,3% giao dịch, còn các tổ chức tài chính chiếm tới 57,3%, nhờ hiệu suất vượt trội của tài sản này.

Về cao su, SGX cũng ghi dấu ấn khi chiếm 90% tổng vị thế mở của thị trường. Hợp đồng tương lai cao su TSR20 đạt khối lượng giao dịch trung bình 16.000 lot mỗi ngày, phản ánh nhu cầu lớn từ nhà đầu tư và doanh nghiệp. Các hợp đồng tương lai và quyền chọn của SGX giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro, ổn định chi phí và tối ưu hóa chiến lược giao dịch.

Dầu cọ và kinh nghiệm từ BMD

Bà Esther Tio, đại diện BMD, giới thiệu hợp đồng dầu cọ thô (FCPO) – sản phẩm chiếm 97% thanh khoản toàn cầu tại BMD. Với đơn vị giao dịch 25 tấn mỗi hợp đồng, niêm yết bằng Ringgit Malaysia và giao dịch 3 phiên mỗi ngày (bao gồm phiên đêm), FCPO đáp ứng tốt nhu cầu quốc tế. Giá dầu cọ thô chịu ảnh hưởng từ chính sách thuế xuất khẩu, thời tiết, biến động tỷ giá và nhu cầu từ Trung Quốc, Ấn Độ. BMD còn chia sẻ quy trình giao nhận chặt chẽ, từ kiểm tra chất lượng đến lưu trữ, mang lại bài học quý cho Việt Nam trong việc xây dựng hệ thống giao dịch hàng hóa thực.

BMD cũng hợp tác với CME Group, cung cấp đa dạng sản phẩm phái sinh từ hàng hóa, chỉ số chứng khoán đến kim loại quý, giúp nhà đầu tư Việt Nam dễ dàng tiếp cận thị trường toàn cầu.

Nano Contracts: Cơ hội cho nhà đầu tư cá nhân từ ACM

Bà Cindy Olyvia, Phó Giám đốc Kinh doanh của ACM, giới thiệu hợp đồng tương lai Nano Contracts – sản phẩm có tỷ lệ ký quỹ thấp, quy mô nhỏ, phù hợp với nhà đầu tư cá nhân. Hiện ACM triển khai Nano Contracts cho bạch kim, bạc và đồng, với 400-500 vị thế mở mỗi ngày tại Indonesia. Là đối tác đầu tiên của ACM, MXV kỳ vọng đóng góp 20% tổng vị thế mở của sản phẩm này, qua đó gia tăng sức hấp dẫn cho thị trường phái sinh hàng hóa tại Việt Nam.

Kết nối Việt Nam với ASEAN và thế giới

Buổi tập huấn không chỉ là cơ hội học hỏi mà còn là bước tiến quan trọng trong việc kết nối giao dịch hàng hóa giữa Việt Nam và khu vực ASEAN. Sự hợp tác giữa MXV với SGX, BMD và ACM mở ra triển vọng đa dạng hóa mặt hàng đầu tư, nâng cao năng lực cạnh tranh và đưa thị trường Việt Nam hội nhập sâu hơn với thế giới. Đây là động lực lớn để các doanh nghiệp và nhà đầu tư tận dụng tiềm năng từ thị trường hàng hóa phái sinh đầy sôi động.